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申请机构或主要投资者从事P2P等业务未注册。

更新时间:2019-03-26 05:00:41 点击数:147 来源:网络整理
中国证券网新闻(记者吴娟娟)12月7日,中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)发布了最新版本的私募基金管理人登记须知(以下简称登记须知新版),是联合国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)发布的。值得注意的是,新版本的《登记说明》对拟设立登记机构的股权结构、基本经营和员工提出了更高的要求,为防止此类业务风险向私营部门扩散,保护投资者利益,基金业协会鉴于申请机构或其主要投资者从事P2P、民间借贷等与私募股权基金属性相冲突的业务,本会在新的《登记公告》中增加了上述未登记情况。 新版《登记通知书》对拟设立登记机构的产权结构、基本经营和从业人员提出了以下要求。 首先,针对私募股权基金管理人注册集中存在的股权、交叉持股、禁止竞争、行业间竞争、绩效能力、集团化倾向等问题,从经营条件、经营方式、经营方式、管理方式等方面进一步规范私募股权基金管理人注册。员工、投资者和相关方。在经营条件和制度方面,应提高办公室独立性、财务透明度和以往展会信息的要求。同时,无经理人的特殊目的载体、实际办公空间或完全经理人责任不应要求私募股权基金经理人申请注册,员工应突出竞业禁止,进一步明确兼职高级管理人员的问题,强化对我国私募股权基金经理人的要求。投资人员的能力和从业人数,对于投资者,严禁持有股份,强调股份的明确要求,增加新股的稳定性要求,进一步明确实际控制的定义;对子公司、分支机构和关联公司,增加新的竞争要求。四、严禁通过股权结构设计规避关联方,加强同一实际控制人下的连带管理人的连带责任和股权稳定要求,重大变更应明确重大变更的时限和变更次数要求。重申登记机构的实质性变动视为新机构的审计,强调私募股权基金管理人在强制分离后的责任。 第二,提高自律管理的效率,实行停牌制度,对符合上述两个或两个以上条件的申请机构给予6个月的整改时间,对符合上述两个或两个以上条件的申请机构给予6个月的整改时间。如办公空间不稳定、或有负债风险高、无实际展览需求、偏离投资主营业务风险、展览容量不足等明显内部控制缺陷,在整改完成后提交私募登记申请。 第三,防止冲突企业风险外溢,增加新的非注册案例,此前协会已发布私募基金登记备案相关问题解答(14%),鉴于申请机构或其主要投资者已从事P2P、私募贷款等业务。与私募股权基金属性相冲突的业务,为防止此类业务风险蔓延到私募股权行业,保护投资者利益,协会在新版《登记通知》未登记的情况下,增加了上述情况。 基金业协会指出,新版注册公告作为协会自律管理的重要措施之一,一方面,针对私募基金管理人注册中出现的问题和情况,加强对私募基金管理人注册的要求。加强自律管理,提高自律管理的效率;另一方面,为市场的合理发展提供明确的标准,对市场的长期规范运作产生积极的影响,协会将致力于进一步加强自律管理,完成市场的配套建设。建立制度,维护私募基金业秩序,保护投资者合法权益,促进私募基金业健康发展。 基金行业协会表示,一段时间以来,私募基金管理人注册登记中常见的违规行为主要集中在以下几个方面:一是虚假投资或资本外逃,为了夸大自身的资本实力,一些机构在工商注册时已经超过了投资额。投资者的能力、虚假出资或机构成立后逃资,扰乱了私募股权基金业的竞争秩序;二是股权行为;以他人名义履行股东的权利和义务,使其无法对实际发生的交易进行反思。控股公司及机构最终负责人,避免重大关联交易的披露,容易发生利益冲突和利益传递;三是股权结构不稳定;部分机构股权结构复杂,如交叉持股、多层嵌套、股权结构不稳定等。这就提高了资本运作和融资成本的水平,一些申请机构甚至有通过投资资产管理产品来设立私人基金经理的情况。由于资产管理产品的性质,私募基金管理人的股权结构不稳定,实际股东的权利和责任不明确,实际控制人的可追溯性不明确;第四,冲突业务涉及各方的潜在风险;关联方参与冲突业务的风险。P2P等业务与私募基金发生冲突,未经业务主管部门批准,无法有效管理其关联交易,风险外溢到私募基金行业。第五,集团化趋势。同一实际控制人注册了许多类似的私募基金管理人,外部化了互联网。l管理激励问题,集团内部存在同质竞争冲突,扩张不合理,导致僧侣多,粥少,有的组织甚至直接设立囤积贝壳。
 
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